2月25日,隨著農(nóng)業(yè)銀行500億“巨無霸”級別的永續(xù)債發(fā)行完畢,開年以來,商業(yè)銀行永續(xù)債已發(fā)行規(guī)模已經(jīng)高達870億元,遠超2021年同期的45億元,和2020年的370億元。
據(jù)了解,農(nóng)業(yè)銀行該筆500億元的永續(xù)債,規(guī)模不僅創(chuàng)下2021年8月25日銀保監(jiān)會理財估值新規(guī)之后的單筆最大紀錄,且全場認購倍數(shù)2.1倍,得到了159家投資者的參與,銀行占比64%,保險占比19%,基金、券商、信托及其他投資者占比17%,發(fā)行利率3.49%。
實際上,除永續(xù)債發(fā)行顯著提速外,當前,商業(yè)銀行二級資本債券發(fā)行規(guī)模也已經(jīng)高達1290億元,較去年同期同比增長超過2倍。
業(yè)內(nèi)專家表示,永續(xù)債以及二級資本債券等作為商業(yè)銀行補充資本的外源性工具,是各家銀行夯實資本質(zhì)量,增強風險抵御能力和信貸投放能力的重要依托。2022年銀行永續(xù)債、二級債發(fā)行大提速,也表明銀行業(yè)正在多渠道獲取資本金和流動性。
中信證券研報指出,2021年度,國有行與股份行中,現(xiàn)有未發(fā)滿獲批額度二級資本債共計3250億元,永續(xù)債共計2350億元,預(yù)計共計5600億元的銀行資本工具將于2022年上半年全部發(fā)行完成,按照存續(xù)二級資本債與永續(xù)債中國有行+股份行分別占比約80%和85%計算,預(yù)計2022年上半年全部銀行將發(fā)行二級資本債4062.50億元,永續(xù)債2764.71億元,共計6827.21億元,超過2021年與2020年的上半年發(fā)行規(guī)模。
國盛證券首席固定收益分析師楊業(yè)偉測算,今年商業(yè)銀行預(yù)計還將發(fā)行約1.9萬億元二級資本債和永續(xù)債,從需求端來看,銀行自營和銀行理財是銀行資本債主要投資力量,但未來需求預(yù)計邊際弱化,而保險資金、年金和公募基金需求力量將進一步增強。
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