日本在线免费AⅤ视频_欧美一级网站在线播放_久久久久久免费一区二区三区_国产在线网址

人民網(wǎng)北京2月24日電 (記者栗翹楚)數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代，互聯(lián)網(wǎng)平臺及技術(shù)正重塑并加速金融行業(yè)轉(zhuǎn)型升級。同時，新的風(fēng)險隱患也伴生而來。日前，中國人民銀行金融穩(wěn)定局局長孫天琦發(fā)表文章，再次探討數(shù)字經(jīng)濟(jì)下金融監(jiān)管有效性問題。文章指出，部分境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)在未取得境內(nèi)相關(guān)牌照、僅持有境外牌照的情況下，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺向境內(nèi)投資者提供境外證券投資服務(wù)，屬于“跨境交付”范疇，超出了我國在服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定框架下的開放承諾。從業(yè)務(wù)實質(zhì)看，這些應(yīng)認(rèn)定為在我國境內(nèi)“無照駕駛”，涉嫌非法金融活動，這種定性與資本項目是否完全可兌換無關(guān)。

業(yè)內(nèi)人士在接受人民網(wǎng)記者采訪時也表示，部分跨境互聯(lián)網(wǎng)券商利用互聯(lián)網(wǎng)平臺向境內(nèi)投資者提供境外證券投資服務(wù)，其業(yè)務(wù)模式長期受到質(zhì)疑，不僅缺乏境內(nèi)開展業(yè)務(wù)所需的相關(guān)牌照，更缺少國內(nèi)監(jiān)管部門和行業(yè)自律組織的約束，對投資者來說存在較大風(fēng)險。

(資料圖片)

部分跨境互聯(lián)網(wǎng)券商涉嫌非法被多次提及

孫天琦在此次撰文中重點探討了互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)下的金融監(jiān)管，覆蓋跨境金融服務(wù)、跨區(qū)域展業(yè)、第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺存款等問題。

值得注意的是，自去年10月以來，部分跨境互聯(lián)網(wǎng)券商涉嫌非法被多次提及。

去年10月，在第三屆外灘金融峰會全體大會三“數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融科技：效率、穩(wěn)定與公平”上，孫天琦結(jié)合人民網(wǎng)報道《財經(jīng)觀察：個人信息保護(hù)法施行在即，跨境互聯(lián)網(wǎng)券商何去何從?》指出，部分境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)在未取得境內(nèi)相關(guān)牌照、僅持有境外牌照的情況下，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺，主要專門面向境內(nèi)投資者提供境外證券投資服務(wù)。例如，美股、港股交易服務(wù)，屬于“跨境交付”范疇?？缇郴ヂ?lián)網(wǎng)券商客戶快速增長，多來自我國境內(nèi)。

孫天琦在發(fā)言中還舉例說明：注冊在開曼群島的A公司存量入金賬戶80%來自我國境內(nèi)，注冊在香港的B公司為55%。從業(yè)務(wù)實質(zhì)看，跨境互聯(lián)網(wǎng)券商屬在我境內(nèi)無照駕駛，屬非法金融活動，這種定性與資本項目是否完全可兌換無關(guān)。

在去年12月26日的“中小金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營與有效監(jiān)管”研討會上，孫天琦再度發(fā)聲，稱金融作為特許行業(yè)，必須持牌經(jīng)營。要消除監(jiān)管空白、監(jiān)管盲區(qū)，對于具有跨行業(yè)、跨市場、跨境特征的金融產(chǎn)品和服務(wù)，按照業(yè)務(wù)屬性和風(fēng)險實施歸口管理。

此次撰文中，孫天琦再次劍指跨境互聯(lián)網(wǎng)券商，提出部分境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)在未取得境內(nèi)相關(guān)牌照、僅持有境外牌照的情況下，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺向境內(nèi)投資者提供境外證券投資服務(wù)，屬于“跨境交付”范疇，超出了我國在服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定框架下的開放承諾。從業(yè)務(wù)實質(zhì)看，這些跨境互聯(lián)網(wǎng)券商應(yīng)認(rèn)定為在我國境內(nèi)“無照駕駛”，涉嫌非法金融活動，這種定性與資本項目是否完全可兌換無關(guān)。

同時，孫天琦指出另一種涉嫌非法跨境證券投資服務(wù)：一些中資券商的境外經(jīng)紀(jì)子公司(持有境外牌照)與中資銀行境外子行(持有境外牌照)合作，利用APP提供類銀證轉(zhuǎn)賬服務(wù)，使境內(nèi)客戶得以參與境外股票投資。具體操作上，境內(nèi)投資者通過APP遠(yuǎn)程在境外券商開戶，境外券商代客戶向境外銀行申請同名子賬戶。境內(nèi)投資者在境內(nèi)銀行辦理購匯(用途一般虛報為因私旅游等)并匯至境外銀行賬戶后，APP顯示入賬金額，供境內(nèi)投資者進(jìn)行交易。此類機(jī)構(gòu)在境內(nèi)有各種變相的招攬和營銷行為。

監(jiān)管層面或加速規(guī)范整治

北京大成律師事務(wù)所合伙人肖颯對人民網(wǎng)記者表示，跨境互聯(lián)網(wǎng)券商的業(yè)務(wù)模式本身就存在不少質(zhì)疑。根據(jù)現(xiàn)行政策法規(guī)，我國禁止個人投資者直接從事境外投資，每年每人的換匯額度為5萬美元。從2017年1月1日起，個人辦理購匯均需要填寫《個人購匯申請書》，明確填寫購匯用途?！渡暾垥访鞔_：境內(nèi)個人辦理購匯時，不得用于境外買房、證券投資、購買人壽保險和投資性返還分紅類保險等尚未開放的資本項目。

肖颯律師認(rèn)為，從國際法角度來看，在國際條約方面，即使是在相對寬松的《全面與進(jìn)步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定》中，允許服務(wù)提供者在他國提供跨境金融服務(wù)，但仍要求服務(wù)提供方在對方國家完成注冊申報或取得該國監(jiān)管部門的授權(quán)。完全開放跨境金融投資是不存在的。開放跨境金融業(yè)務(wù)并非各國、各地區(qū)的一貫做法，未能形成法律確信，并非國際習(xí)慣法。而與跨境商業(yè)服務(wù)最直接相關(guān)的國際條約，當(dāng)屬我國加入的WTO《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》(簡稱GATS)。根據(jù)GATS，“金融服務(wù)”屬于服務(wù)貿(mào)易。GATS將服務(wù)貿(mào)易分為四種模式：(1)商業(yè)存在;(2)跨境交付;(3)境外消費(fèi);(4)自然人流動。除特定金融服務(wù)外，我國未承諾其他金融服務(wù)可通過“跨境交付”方式提供。

肖颯律師指出，央行對在境內(nèi)從事被禁止或尚未開放的金融業(yè)務(wù)，以及在境外設(shè)立未在境內(nèi)持牌的跨境互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的定性和取締并未違反國際法。因此，目前互聯(lián)網(wǎng)跨境金融機(jī)構(gòu)在我國境內(nèi)展業(yè)的行為存在較大的刑事法律風(fēng)險，其行為屬于非法金融活動，可能涉嫌非法經(jīng)營罪、非法吸收公眾存款罪和集資詐騙罪等犯罪。

面對已知的法律風(fēng)險，監(jiān)管層或?qū)⒓铀偻晟埔?guī)則，加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法。

去年10月，針對人民網(wǎng)報道富途、老虎等互聯(lián)網(wǎng)券商在中國境內(nèi)經(jīng)營活動中的風(fēng)險情況，據(jù)了解，證監(jiān)會等監(jiān)管部門正著力完善相關(guān)監(jiān)管規(guī)則，將依法對此類活動予以規(guī)范，加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法，全面保護(hù)投資者合法權(quán)益。

去年10月29日，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室發(fā)布關(guān)于《數(shù)據(jù)出境安全評估辦法(征求意見稿)》公開征求意見的通知?！稊?shù)據(jù)出境安全評估辦法(征求意見稿)》中明確，數(shù)據(jù)處理者向境外提供數(shù)據(jù)，符合相關(guān)情形的，應(yīng)當(dāng)通過所在地省級網(wǎng)信部門向國家網(wǎng)信部門申報數(shù)據(jù)出境安全評估。