7月5日下午,神州租車(00699)公告,要約人IndigoGlamourCompanyLimited(安博凱子公司)已完成對公司余下要約股份持有人的收購。這一針對剩余股東的“強(qiáng)制性收購”流程完成后,安博凱持股比例將達(dá)100%,成為神州租車唯一股東。神州租車2021年7月8日將正式退市。
安博凱近期最大投資
在與要約人IndigoGlamourCompanyLimited提出自愿性全面現(xiàn)金要約的公告中,神州租車稱,其一直面臨外部環(huán)境的不確定性導(dǎo)致的出行及消費(fèi)熱情減弱,公司的財(cái)務(wù)表現(xiàn)面臨壓力。“考慮到公司股份價(jià)格的下跌趨勢及股份的低流動(dòng)性,公司的上市身份不再是必要投資的可行資金來源。”
安博凱直接投資基金(MBKPartners,L.P.)成立于2005年,是亞洲最大的私募股權(quán)基金之一,管理資本超過240億美元。安博凱專注于亞洲投資市場,已投資的企業(yè)包括國內(nèi)企業(yè)一嗨租車和韓國最大的汽車租賃公司KTRental。其在汽車租賃行業(yè)的多年投資經(jīng)驗(yàn),將幫助神州租車扭轉(zhuǎn)局勢,并“在中國的長期增長趨勢中受益。”
值得注意的是,此次私有化為安博凱近期最大的一筆投資,超過6億美元。安博凱曾表示,隨著疫情得到有效控制,北亞市場將迎來兩年黃金窗口期。公司正在加強(qiáng)這一消費(fèi)市場領(lǐng)域的投資布局。
神州租車債務(wù)結(jié)構(gòu)改善
神州租車2014年9月在港交所上市,融資36億港元。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),公司在國內(nèi)擁有車隊(duì)總規(guī)模約10.43萬輛,在全國300多座城市設(shè)有約2600個(gè)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn),是目前中國最大的全國性大型連鎖汽車租賃企業(yè)之一。
數(shù)據(jù)顯示,神州租車在國內(nèi)租賃市場排行第一,聯(lián)動(dòng)云租車、一嗨租車緊隨其后,市場份額排第二、第三位。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù),目前排在全國前十的租車公司,合計(jì)營業(yè)收入仍不到整體市場10%的份額。而美國汽車租賃市場,排名前十的公司營業(yè)收入占全行業(yè)90%以上。
總體來看,我國汽車租賃業(yè)目前仍呈現(xiàn)小、散、弱態(tài)勢。無法快速實(shí)現(xiàn)規(guī)?;切袠I(yè)痛點(diǎn)。近年來汽車租賃行業(yè)逐步進(jìn)入整合期,從長期來看,越來越多消費(fèi)者看重商務(wù)需求或休閑旅游,汽車租賃的需求潛力大。
安博凱加持神州租車,不僅利于前者完善其在汽車租賃市場的版圖,也利于后者借助資本的力量調(diào)整業(yè)務(wù)架構(gòu),優(yōu)化商業(yè)模式,加速改革與轉(zhuǎn)型。
2021年以來,神州租車已采取多種措施改善債務(wù)結(jié)構(gòu)。一季度該公司先后完成向McqueenSSLtd(MBKPartners的聯(lián)屬公司)發(fā)行本金總額為1.75億美元優(yōu)先票據(jù),及發(fā)行本金總額為2.5億美元的美元優(yōu)先票據(jù)。
根據(jù)神州租車此前公告,神州租車發(fā)售美元票據(jù)也獲得了中金香港、高盛亞洲以及J.PMorganSecurities等國際大行的支持。
多重創(chuàng)新營銷和運(yùn)營策略刺激下,神州租車2021年第一季度實(shí)現(xiàn)總營收12.02億元,凈利潤600萬元,扭虧為盈。同時(shí),在平均每日汽車租賃車隊(duì)減少20%的情況下,其核心業(yè)務(wù)汽車租賃收入依舊保持去年同期水準(zhǔn),達(dá)到8.8億元,多項(xiàng)指標(biāo)實(shí)現(xiàn)同比增長。
安博凱手握豐富資金和行業(yè)資源,神州租車市場和車隊(duì)規(guī)模領(lǐng)先,此次私有化后神州租車是否迎來新發(fā)展有待觀察。(記者曹西京)
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