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國債收益率倒掛意味著什么?

在國內(nèi)市場中，國債收益率倒掛指長期國債收益出現(xiàn)了低于中短期國債收益的現(xiàn)象。在國際市場中，國債收益率倒掛指原本比本國國債利率低的其他國家國債利率上升超過本國國債利率。

國債收益率倒掛通常是一種經(jīng)濟(jì)衰退的信號。當(dāng)經(jīng)濟(jì)不景氣甚至衰退時(shí)，人們避險(xiǎn)情緒就會高漲，保守型投資者增加，會更傾向于投資國債這種風(fēng)險(xiǎn)極低的理財(cái)。并且市場投資者對于中短期市場經(jīng)濟(jì)預(yù)期還是較為悲觀的，所以大量資金涌入長期債券市場。導(dǎo)致長期債券供不應(yīng)求，使長期債券利率逐步走低。同時(shí)經(jīng)濟(jì)衰退，本國國債對外資的吸引力減弱，外資可能拋售持有的國債，轉(zhuǎn)到其他收益率高的國家。

國債的收益率和利率的區(qū)別是什么?

1、區(qū)別：國債收益率是指在考慮國債價(jià)格溢價(jià)(債券價(jià)格與市場利率呈反比)、獲得利息的情況下的收益。

2、收益率=(賣出價(jià)格+利息收入-買入價(jià)格)/買入價(jià)格;而國債利率一般是指國債的票面利率。

3、聯(lián)系：國債的利率決定著國債的利息收入，票面利率高的國債，收益率自然也就越高。